Warren Buffett investe meio bilhão de dólares no Nubank
O Nubank acaba de anunciar que a empresa de investimentos do famoso bilionário Warren Buffet, a Berkshire Hathaway, comprou uma participação de 500 milhões de dólares na fintech brasileira.
Na cotação de hoje o valor supera 2.5 bilhões de reais, também entraram na rodada de investimentos os fundos Absoluto Parthers fundado por José Zitelmann e Gustavo Hungria e a Verde Asset Management, famosa gestora de Luis Stuhlberger, que juntos aportaram mais 250 milhões de dólares.
Com os novos investimentos o Nubank passa a ter um valor de mercado estimado na casa dos 30 bilhões de dólares.
Essa é a série G de captação de recursos do banco digital, sendo a maior rodada de uma empresa de tecnologia privada já realizada na América Latina.
Os recursos levantados devem ser empregados na expansão internacional do banco digital.
“Primeiramente, vai ajudar a expandir ainda mais a oferta de produtos, introduzindo novas soluções ao portfólio, mas também mantendo o ritmo de crescimento acelerado em termos de penetração de mercado, por exemplo, no setor de investimentos”, afirmou o Nubank em comunicado à imprensa.
As expectativas agora ficam voltadas para a abertura de capital da fintech brasileira, que deve ocorrer na bolsa americana Nasdaq.
Hoje a fintech já vale mais que empresas renomadas do setor como a corretora XP Investimentos, Banco BTG e o Banco do Brasil.
Veja também: NUBANK ULTRAPASSA O BANCO DO BRASIL (BBAS3) – 4º MAIOR BANCO DA AMÉRICA LATINA
FUNDOS IMOBILIÁRIOS DE SHOPPINGS: chegou a hora de investir? Análise HSML11, VISC11, XPML11, HGBS11
Sem dúvidas que um dos setores de fundos imobiliários mais afetados pela pandemia foi o setor de shoppings.
Passado mais de um 1 ano desde o início da crise e com a vacinação em andamento, será que agora é momento de se investir nesse setor?
O setor de shopping sem dúvida alguma foi o setor de fundos imobiliários mais impactado pela pandemia. Seja pelas restrições de circulação e aglomeração de pessoas ou mesmo pela inadimplência dos lojistas e aumento da vacância.
Afinal as restrições impostas impactaram em cheio, fazendo os shoppings fecharem ou mesmo trabalharem somente com delivery.
Com isso muitos lojistas infelizmente acabaram fechando as suas lojas e parte dos que permaneceram passaram a não conseguir pagar em dia os seus alugueis.
Além disso os shoppings perderam a receita proveniente dos seus estacionamentos.
E aí, para tentar segurar os lojistas, a maioria dos shoppings passaram a dar descontos e renegociar as dívidas.
Já na outra ponta esses fundos imobiliários pararam ou reduziram muito o pagamento de proventos, visando segurar em caixa o máximo de dinheiro possível.
O cenário poderia estar melhorando se tivéssemos uma vacinação em processo mais adiantado, o que não é o caso no momento.
Mas digamos que tudo dê certo, a vacinação acelere e se inicie o processo de retomada da economia.
Nesse caso teríamos algumas boas oportunidades nesse setor, visando que os proventos retomem e tragam consigo o valor das cotas.
Com base nisso, vamos analisar os 4 maiores fundos imobiliários que temos:
Lembrando que eu utilizei o valor patrimonial como métrica.
Eu iria pegar os 5 maiores fundos, mas o 5º lugar seria o ABCP11 que desde o ano passado teve problemas envolvendo um dos cotistas, no caso a CPP e a receita federal, mas isso é assunto para um outro vídeo.
Começando pelo 4º maior fundo de shopping:
HSML11:
Com um patrimônio superior a 1 bilhão e meio de reais, o HSML11 possui hoje 5 shoppings sendo 3 deles localizados no estado de São Paulo, 1 no Acre e 1 em Alagoas.
Como você pode observar o fundo conseguiu manter uma vacância relativamente baixa tendo em vista todo esse conturbado cenário.
Hoje a sua vacância está na casa dos 5%. É inclusive a mais baixa dos 4 fundos que eu selecionei.
Apesar de algumas lojas terem fechado durante esse período, o fundo consegui trazer novas lojas também.
E aqui temos uma das armas que fundo usou para segurar os lojistas, os descontos sob os alugueis.
Note que ele foi reduzindo gradualmente de acordo com a queda da inadimplência, chegando ao patamar mínimo de inadimplência em meados de dezembro, porém aí veio a segunda onda o que fez com que a inadimplência voltasse a subir.
Já os pagamentos de proventos acompanharam os descontos dados pelo fundo, sendo impactado também pela segunda onda.
Agora vamos ao valor da cota. Em janeiro de 2020, ela chegou a bater a casa de 125 reais e no pior momento da crise bateu a casa de 67 reais, depois disso tivemos uma recuperação gradual com uma queda coincidindo com a segunda onda e hoje a sua cota está entre 89 e 90 reais.
Sendo o seu preço sobre valor patrimonial de 0,94.
Guarde todos esses dados para você e vamos para o 3º maior fundo de shoppings.
VISC11:
Possuindo um patrimônio na casa de 1 bilhão e setecentos milhões de reais, o VISC11 possui atualmente 15 shoppings distribuídos em 10 estados diferentes.
Como você pode observar assim como HSML11, o VISC11 manteve uma taxa de vacância relativamente baixa e do mesmo modo a solução utilizada para manter os lojistas foi dar descontos.
Esses descontos foram sendo reduzidos de acordo com a queda da inadimplência, que logicamente foi possível com a reabertura das lojas.
Com a segunda onda os descontos dados aos lojistas voltou a crescer.
Quanto aos proventos, houve uma redução que acompanhou os descontos dados pelo fundo imobiliário e foram sendo retomados à medida que os descontos eram reduzidos, mas sofreram nova queda com o início das restrições devido a segunda onda.
Com relação ao valor da sua cota, ela chegou a casa dos 145 reais em janeiro de 2020 e teve o seu valor mínimo de 72,30 atingido em março do mesmo ano. Atualmente o valor da sua cota está na casa de 108 reais.
Sendo o seu preço sobre valor patrimonial de 0,92.
O segundo maior fundo imobiliário de shopping é o XPML11.
Atualmente o valor patrimonial do XPML11 está na casa dos 2 bilhões de reais, possuindo ao todo 13 ativos localizados em 5 estados diferentes.
Assim como os fundos anteriores o XPML11 manteve uma vacância relativamente baixa, atualmente ela encontra-se na casa de 5,5%.
A estratégia foi a mesma, a utilização de descontos como meio de segurar os seus lojistas.
Já com relação aos proventos, o XMLP11 foi mais rigoroso, ficando os 3 piores meses de 2020 sem pagar nenhum provento e posteriormente retomando os pagamentos, mas assim como os demais, recendo mais recentemente um impacto em decorrência da segunda.
Referente ao valor da sua cota, ela chegou a valer 147 reais em janeiro de 2020, atingindo 68 reais em março do mesmo ano e hoje encontra-se na casa de 104 reais.
Sendo o seu preço sobre valor patrimonial cerca de 0,95.
O maior fundo imobiliário de shopping atualmente é o HGBS11, com patrimônio na casa de 2.2 bilhões de reais.
O HGBS11 possui atualmente cerca de 17 ativos, distribuídos em 5 estados.
Assim como os demais fundos imobiliários, o HGBS11 deu descontos paras os seus lojistas e renegociou dividas, mantendo também uma vacância relativamente baixa, hoje ela encontra-se na casa dos 8%.
Já os seus proventos acompanharam os seus descontos e estavam se recuperando pouco a pouco, até a chegada da segunda onda.
Referente ao valor da sua cota, ela chegou a mais de 301 reais em janeiro de 2020 e a 169 reais em março do mesmo ano. Atualmente ela está por volta de 200 reais.
Sendo assim o HGBS11 está com um preço sobre valor patrimonial de cerca 0,91.
Analisando os 4 maiores fundos imobiliários de shoppings, podemos observar várias semelhanças entre eles, primeiro uma forte queda no mesmo período de março de 2020, assim como a grande maioria dos ativos negociados em bolsa e uma lenta retomada posterior a isso.
Apesar de todo os problemas de fechamentos e lookdown, os fundos de shoppings conseguiram administrar bem a crise e seguraram a vacância em patamares aceitáveis.
Convenhamos, com tudo que aconteceu, é quase um milagre as taxas de vacância estarem em menos de 10%.
Mas como fator principal deles ainda estarem descontados, ou seja, o valor de suas cotas estarem abaixo do valor dos seus patrimônios, é o fato da queda dos proventos, lógico essa queda foi necessária para manter a vacância baixa. Afinal se de um lado você está dando desconto dos alugueis para os lojistas, do outro você deixa de pagar os seus cotistas.
Como o investidor de fundo imobiliário visa de forma principal os proventos distribuídos pelos fundos, a demanda por esse setor ainda está baixa.
Agora por outro lado, isso gera oportunidade de se ganhar com valorização das cotas em uma possível retomada dos proventos.
A partir do momento que as restrições começarem a diminuir esses proventos devem passar a aumentar e trazendo consigo a procura por esses fundos.
Quando isso ocorrer, possivelmente a cota desses fundos vai se valorizar, se vai chegar ao valor do início de 2020, não temos como prever, até porque a alta da Selic pode reduzir levemente a procura.
A questão aqui fica sendo que tudo ainda está muito incerto, é difícil precisar esse momento de retomada, o que aumenta e muito o risco, mas se você avalia que pode ocorrer de repente esse ano, pode ser bem interessante começar a pensar em se investir nesse tipo de fundo agora.
Afinal se a ideia for ganhar na valorização da cota, a entrada deve ser feita antes que o fundo se recupere.
Agora se você acha que ainda vamos demorar a ter uma retomada, você pode aguardar para entrar nesse setor de fundos.
Uma estratégia que eu sigo é, vai aportar compra um pouco naquele mês, caiu provento, compra mais um pouco, não é porque pode ser uma boa oportunidade que você vai alocar todo o seu capital nisso, vai aos poucos e observando como está o mercado.
A situação antes da segunda onda já estava melhorando, o que serviu como um termômetro para sabermos o que pode acontecer futuramente, como você pode observar, os proventos estavam aumentando e a inadimplência caindo, mas novamente o momento ainda é de cautela.
E independente do setor de fundo imobiliário, é sempre importante lembrar que você deve sempre diversificar a sua carteira e ficar longe dos fundos de monoativo e monoinquilino.
Recomendo você ver o nosso post a respeito do RECT11: RECT11 NÃO PARA DE CAIR! RECT11 ainda vale a pena? Análise do RECT11.
RECT11 NÃO PARA DE CAIR! RECT11 ainda vale a pena? Análise do RECT11.
O fundo imobiliário RECT11 não para de cair, só esse ano o fundo imobiliário caiu mais de 23%, mas afinal o que está acontecendo com ele?
Ainda vale a pena o fundo imobiliário RECT11?
O fundo imobiliário RECT11 ou REC Renda imobiliária teve sua constituição em dezembro de 2018. Ele é gerido pela BRL Trust e sua consultoria é feita pela REC Gestão de recursos.
Apesar de inicialmente ser um fundo do tipo tijolo, hoje ele é considerado do tipo híbrido.
Com patrimônio de cerca de 768 milhões de reais e 68.223 cotistas. O RECT11 representa hoje 0,9% do IFIX.
A taxa de administração do RECT11 é de 0,17% ao ano e a de consultoria é de 1%.
A composição da sua carteira é a seguinte:
87% do fundo está em imóveis do tipo lajes corporativas ou seja, seu segmento predominante é o de lajes corporativas. Já 5% estão alocado em CRIs, 8% em renda fixa e 1% em outros ativos.
O RECT11 possui 8 imóveis em 4 estados, todos de altíssimo padrão, considerados classe A, AA ou AAA.
Agora para você entender melhor sobre o RECT11 e seus riscos, você precisa entender o que é um fundo imobiliário alavancado.
Alavancagem nada mais é que endividamento ou seja, o fundo fez uma espécie de empréstimo para adquirir mais patrimônio do que ele tinha de dinheiro dos seus cotistas.
O fundo faz esse tipo de operação quando ele localiza algum imóvel com potencial de receber mais em aluguel do que o valor da dívida ou algum imóvel desvalorizado que possa ser uma oportunidade. Tornando assim uma operação lucrativa para o fundo.
Dito isso, vamos aos problemas do RECT11.
O fato dele ser alavancado não é um problema, faz parte da estratégia do fundo, o cotista antes de entrar nesse fundo deve estar ciente dessa estratégia e inclusive essa estratégia faz com que o fundo ofereça um bom dividend yeld, mas em contrapartida com um risco maior.
O que impactou o RECT11, foi que a sua dívida é atrelada ao IPCA, que até antes da pandemia estava em declínio, mas vem acelerando e muito nos últimos meses.
Com o IPCA subindo a operação passa a não dar mais lucro reduzindo os proventos pagos pelo fundo.
Outro problema que o fundo teve foi o término do contrato do edifício barra da tijuca com a vivo, era um espaço de mais de 23 mil metros quadrados e com um aluguel acima da média do mercado.
Logicamente o fundo já esperava o impacto da saída da vivo, mas não conseguiu impedir o impacto dela.
Somado a isso temos a vacância que cresceu junto com a pandemia, muitas empresas passaram a aderir ao home office atingindo em cheio o setor de lajes corporativas.
Hoje a vacância do RECT11 está na casa dos 32,8%.
E por fim temos a 6ª subscrição do RECT11, como o fundo já previa o aumento do IPCA, a solução escolhida foi realizar mais uma emissão de cotas e utilizar o dinheiro dessa emissão para adquirir CRIs que abatessem o efeito da alta do IPCA.
A ideia era ter CRIs atrelados ao CDI recebendo nessa ponta para compensar o aumento do IPCA.
Era uma ótima solução, mas veio na hora errada, o fundo demorou demais para tomar essa decisão e quando ela veio, o mercado não gostou nada do valor abaixo ao valor patrimonial, além de ter acontecido num momento de queda da cotação do fundo.
Afinal muitos investidores saíram junto com a saída da vivo.
O resultado disso foi que o fundo não conseguiu angariar os recursos que precisava para zerar a dívida, mas ainda assim ele vai abater boa parte dela.
Outro ponto que pode ter assustado um pouco os investidores foi que para compensar a perda, o RECT11 tem queimado o seu caixa para manter os proventos e esse caixa está chegando ao fim, mas o gestor garante que os 60 centavos por cota deve ser mantido nos próximos meses.
E somado a isso tudo, temos o efeito manada, muitos investidores ao verem a desvalorização de suas cotas começam a sair do mundo, fazendo com que outros também saiam, mesmo sem entender exatamente o motivo da queda.
O fundo RECT11 ainda vale a pena?
O RECT11 é um bom fundo imobiliário, com uma ótima gestão e que de modo geral opera de forma transparente, hoje o seu maior problema não é a dívida em si, mas o aumento da vacância. O que na minha opinião só deve se reverter após uma vacinação em massa da nossa população.
Quando a maioria da população estiver vacinada e a economia iniciar um processo de retomada a procura pelos escritórios corporativos deve voltar a crescer. A questão é quanto tempo isso vai levar.
Mas ainda assim com todos os problemas que o fundo vem enfrentando ele apresenta um bom dividend yeld, tem ótimos imóveis e uma boa gestão. O valor da sua cota estando desvalorizado pode ser um atrativo.
Se você já é cotista do fundo, você deve avaliar se a estratégia do RECT11 ainda faz sentido para você, analise se vale a pena também sair com prejuízo no valor de suas cotas.
E se você não é cotista do fundo e a estratégia dele faz sentido para você, talvez esse possa ser sim um bom momento de entrar, mas só tome essa decisão após você entender todos os riscos do fundo.
Na verdade esse conselho vale para qualquer investimento que você vá fazer, conheça muito bem aonde você está colocando o seu dinheiro.
O preço da cota está abaixo do valor patrimonial, o preço sobre valor patrimonial está na casa de 0,8. Em outras palavras, é como se você estivesse pagando 8 reais por algo que vale 10.
Agora isso não é garantia que o valor dele vai voltar, mas a tendência é que com o passar do tempo e a redução dessa vacância isso tenha boas chances de acontecer. Só não temos ainda como saber quanto tempo isso irá levar.
Quer saber mais sobre fundos imobiliários? Veja nosso post sobre eles: O que são Fundos Imobiliários e como ganhar dinheiro
ALTA DA TAXA SELIC: TAXA SELIC SOBE PARA 3,5% E AGORA COMO FICAM OS INVESTIMENTOS?
O Copom, que é o Comitê de Política Monetária, manteve a promessa da sua reunião anterior e subiu a taxa básica de juros, a Selic, em 0,75%.
Como a expectativa do mercado era exatamente essa, para a bolsa de valores ou mesmo para os fundos imobiliários não deve ter nenhum efeito essa alta de hoje.
Em seu comunicado o Copom salienta a sua preocupação com a inflação, sobre tudo com atenção as commodities que devem continuar com seus preços em elevação, impactando assim os preços dos alimentos e bens industriais.
O comitê salienta ainda que esse choque de preços deve ser temporário, mas que está atento a sua evolução.
Ao meu ver o Copom fez o que deveria ser feito e o que o mercado esperava dele, a inflação tem acelerado, afetando principalmente o setor de alimentos o que tem impacto direto sob a renda das pessoas com menor poder aquisitivo e reduzindo assim o seu poder de consumo.
Mais uma alta da taxa básica de juros pode frear uma recuperação pós pandemia, mas por outro lado, manter a inflação nos níveis atuais pode ser perigoso.
O comitê encerra seu comunicado dizendo que antevê para a próxima reunião mais uma alta de mesma magnitude, ou seja, no mínimo mais uma alta de 0,75%.
Agora é aguardar e ver se surtirá algum efeito sob a inflação ou não essa alta da Selic.
JULIETTE CAMPEÃ BBB – Onde Juliette deveria investir o premio do BBB?
E o BBB acabou de acabar e a grande vencedora foi a paraibana Juliette.
Se você assiste ou não ao Big Brother Brasil essa não é questão que vamos abordar, mas sim o que eu aconselharia a Juliette a investir esse 1 milhão e meio de reais do prêmio.
1 milhão e meio de reais, esse prêmio muda a vida de qualquer um não é mesmo!
Mas se o ganhador dessa bolada toda não souber aplica-la com sabedoria, todo esse dinheiro pode acabar e aí só lamento.
Eu fiz uma pesquisa rápida e vários ganhadores do BBB perderam todo o prêmio, dentre eles os que mais me chamaram a atenção foram:
Rodrigo Cowboy, ganhador da segunda edição, recebeu o prêmio 500 mil, após alguns negócios mal sucedidos, resolveu comprar mil bezerros a 350 reais cada, perdeu os mil bezerros e teve que voltar a vida que levava antes do programa, hoje ele trabalha como corretor de imóveis.
Aparecida dos Santos, a Cida do BBB 4, também perdeu todo o dinheiro do prêmio. Inicialmente ela comprou a casa que tanto sonhava, mas o problema começou quando ela emprestou dinheiro e o nome para sua ex-assessora.
A ex-assessora não pagou a dívida e Cida acabou perdendo dinheiro e a casa que havia comprado.
Mas como e por que os ganhadores do BBB ou mesmo da loteria, Mega-Sena, entre outros, perdem todo o dinheiro do prêmio?
Ao meu ver o grande problema é que essas pessoas acreditam, primeiro que é tanto dinheiro que ele jamais irá acabar. Segundo, compram passivos e não ativos.
Se você não sabe a diferença, basicamente ativo é o que te da dinheiro e passivo é o que te toma, se você ganha o 1 milhão e meio do BBB e compra uma Ferrari com o prêmio, no ano seguinte provavelmente a Ferrari terá se desvalorizado e além disso você terá a manutenção, seguro e o IPVA para pagar.
E o terceiro ponto, as pessoas tendem a querer realizar todos os seus sonhos de uma só vez, ao invés de comprar ativos que irão dar rendimentos e aí sim passar a realizar os seus sonhos.
Agora sobre o prêmio do BBB desse ano:
Geralmente os vencedores sempre são aconselhados por um banco que está patrocinando o programa a investir na poupança. Eu espero de coração que a Juliette não faça isso.
Na minha opinião o que a Juliette deveria fazer, bom como primeiro passo e isso vale para qualquer pessoa que irá começar a investir, é montar a sua reserva de emergência.
Como a Juliette é maquiadora e não trabalha como CLT o indicado seria ela guardar o equivalente a 12 meses do seu custo de vida. Como é difícil saber o custo de vida dela e agora provavelmente ele irá mudar, vamos estipular que 100 mil reais seria um valor ok para a sua reserva de emergência.
Esse valor deve estar alocado em alguma aplicação que possua liquidez imediata, segurança e sem volatilidade.
Nesse caso poderia estar em um CDB, Tesouro Selic ou fundo de renda fixa, ambos com liquidez diária ou mesmo em uma conta de algum banco digital que paga de modo geral uma rentabilidade superior ao CDI, como NuBank ou próprio patrocinador do BBB, o PicPay.
Inclusive temos um post sobre o PicPay aqui no blog: PICPAY RENDENDO 210 DO CDI! Vale a pena? É seguro?
Montada a reserva de emergência, Juliette poderia começar a montar a sua carteira comprando uma parte em fundos imobiliários, para ter uma renda recorrente caindo na carteira e posteriormente sendo reinvestida.
Com fundos imobiliários Juliette estaria se expondo ao setor imobiliário logicamente, mas de uma forma inteligente, diferente de se comprar uma casa para alugar, com um fundo imobiliário você pode ter um pedacinho de um shopping ou um galpão logístico ou ainda um prédio de lajes corporativas.
Esses fundos são administrados por gestores com ampla experiência no mercado e de modo geral estão pagando rendimentos acima do CDI e sem a incidência de imposto de renda.
Os alugueis, que no caso dos fundos imobiliários são chamados de proventos caem todo mês na conta do investidor e podem ser reinvestidos, fazendo o efeito bola de neve dos juros compostos.
Mas não vamos nos aprofundar muito nessa classe de ativos, se você quiser saber mais a respeito sobre os fundos imobiliários, temos um post sobre isso aqui no blog: O que são Fundos Imobiliários e como ganhar dinheiro
Juliette poderia comprar alguns fundos imobiliários diversificando entre setores e gestoras, cerca de 10 a 15 fundos no máximo e usar para isso cerca de 40% do valor que sobrou do prêmio do BBB.
Agora temos 60% do prêmio em mãos ainda, nesse caso temos que analisar o seguinte, nós não sabemos se a Juliette já investe ou não e qual o perfil de investidora dela.
Então eu projetei 2 cenários. O primeiro cenário Juliette não possui tanto conhecimento sobre investimentos ou mesmo não vai nem ter tanto tempo para cuidar deles agora. Para esse caso eu indicaria o investimento de 40% em fundos de investimentos divididos entre fundos de ações e multimercados com diferentes estratégias.
E os 20% que sobram ela poderia alocar em fundos de investimentos com estratégia internacional, diversificando assim a sua carteira e se protegendo de possíveis, para não dizer prováveis, turbulências aqui em nosso país.
E se você não conhecia ou quer saber mais a respeito dos fundos de investimentos, temos post a respeito aqui no blog: FUNDOS DE INVESTIMENTOS – Tudo o que você precisa saber.
Agora no segundo cenário, eu vou levar em conta que a Juliette já investiu e conhece como funciona a bolsa de valores.
Nesse caso ela poderia investir os mesmos 40% do cenário anterior em ações de boas empresas, diversificando entre diferentes setores e visando ganhar tanto na valorização dessas empresas quanto na forma dos dividendos que elas irão pagar.
Os 20% restantes Juliette também diversificaria internacionalmente, mas aqui ela poderia comprar uma ETF como IVVB11 que investe nas 500 maiores empresas americanas que compõem o S&P 500.
Ou poderia investir escolhendo as empresas através de BDRs aqui em nossa bolsa de valores mesmo.
Ou ainda abrir conta em uma corretora lá fora e realizar a compra diretamente.
Com essa carteira Juliette teria reserva de emergência para 12 meses, renda recorrente através de fundos imobiliários e boas empresas de diferentes setores, além de ativos internacionais.
Com esse nível de diversificação ela teria um bom nível de proteção, com ganho de valorização ao longo dos anos e renda caindo todos os meses em sua carteira.
Lógico que a proporção dos ativos pode variar de acordo com o perfil e experiência da Juliette e o mesmo valeria para você, não importa se você não ganhou o 1 milhão e meio do prêmio do BBB, a lógica do investimento é a mesma, só vai mudar os valores o mais importante é investir e deixar o tempo fazer o efeito dos juros compostos.
GAMESTOP alta de 1900% – O que está por traz dessa valorização.
Um mil novecentos e dez por cento em menos de 1 mês?
Parece até promessa de pirâmide não é mesmo, masss aconteceu…
A tradicional rede de lojas de jogos de videogame, GameStop, se tornou notícia nos últimos dias e foi destaque no mercado financeiro pelo fato de suas ações terem tido uma valorização de mais de 1.900% em menos de 1 mês.
Seu valor de mercado que até final de 2020 era por volta de 1,3 bilhões de dólares, já ultrapassa 24 bilhões até a data desse vídeo.
Agora se você acha que toda essa alta é atribuída ao bom desempenho da empresa, muito pelo contrário. A GameStop é considerada uma empresa obsoleta devido ao fato dos consoles estarem migrando para mídias digitais.
Apesar da GameStop ser uma tradicional rede de lojas, fundada em 1996, as suas receitas vêm caindo ano após ano, devido sobretudo a essa mudança do mercado.
E para piorar a pandemia intensificou o que já estava ruim, afinal com as pessoas em casa as vendas on-line explodiram.
Inclusive, em setembro do ano passado, a GameStop anunciou que planejava fechar entre 400 e 450 lojas ao redor do mundo.
Mas então o que aconteceu com a GameStop para ela ter tido toda essa valorização?
Para explicar a confusão que rolou com a GameStop, eu preciso te explicar o que é operar vendido.
Quando um investidor acredita que uma ação vai cair, ele pode fazer um empréstimo dessa ação para então vende-la para algum investidor que esteja interessado e compra-la mais barato para devolve-la para o seu dono original.
A diferença entre o valor por quanto ele vendeu e por quanto ele recomprou é o lucro da operação e ao investidor que cedeu o ativo é pago um aluguel.
Se a ação ao invés de cair, subir e o prazo da operação acabar ou mesmo o investidor encerrar a operação por conta de algum controle de risco, ele terá tido prejuízo ao invés de lucro.
No caso da GameStop, como havia um consenso entre boa parte dos investidores que a ação iria cair, todas as ações disponíveis para empréstimo estavam alugadas para esse tipo de operação.
O que ninguém esperava, era que os usuários do fórum on-line Reddit conseguissem mudar a trajetória dessas ações. Em uma ação orquestrada, mais precisamente pela comunidade localizada dentro do Reddit chamada wallstreetbets, voltada para o mercado financeiro.
Os integrantes dela decidiram comprar as ações da GameStop e desafiar os analistas e grandes investidores de Wall Street.
Só para você ter uma ideia, essa comunidade possui hoje 2,9 milhões de usuários.
Com o grande volume de compras das ações da GameStop e com a escassez de papeis no mercado, as ações da companhia passaram a se valorizar e muitos dos investidores que apostavam na queda tiveram que zerar suas posições assumindo o prejuízo.
Esse movimento se chama Short Squeeze.
Além de investidores e analistas posicionados na venda, estavam também muitos fundos de investimentos que além de operações com venda a descoberto tinham operações com opções de venda lançadas, fazendo as suas perdas se multiplicares.
Para os fundos a estimativa até agora gira em torno de perdas na casa dos 6 bilhões de dólares.
Outro ponto que acelerou o movimento foi Elon Musk, sim ele mesmo o CEO da Tesla e da SpaceX, publicou em seu Twitter brincando com a situação, um link para a comunidade do wallstreetbets no Reddit.
Como Elon Musk possui atualmente 42 milhões de seguidores na rede social, isso ajudou a elevar ainda mais as ações da GameStop para o desespero dos fundos.
Talvez Elon Musk tenha feito isso pelo fato dos mesmos analistas terem apostado contra as ações da Tesla no passado? Talvez né…
No mercado existe o jargão dos chamados investidores sardinhas, que são aqueles pequenos investidores, muitas vezes com pouco conhecimento, que buscam lucros modestos comparados aos grandes investidores, os chamados tubarões.
Nesse caso tem se falado que é uma vitória dos sardinhas contra os tubarões, tem se falado também que eles foram uma espécie de Robin Hood tirando dos grandes investidores que apostavam na falência da empresa e ajudando assim ela a seguir em frente e se salvar.
A verdade é que esse tipo de movimentação tem se popularizado e mostra uma mudança do mercado.
Com mais e mais pessoas entrando devido principalmente a possibilidade de se investir até mesmo por aplicativos de celular e muitas vezes com taxas zero, esse novo tipo usuário com pouca experiência, tem mostrado que suas motivações podem ser diferentes do habitual.
Toda essa euforia levantou o debate a respeito de ter sido ou não manipulação de mercado, sem dúvida a SEC, A CVM americana, terá muito trabalho nos próximos dias para pensar em formas de evitar que esse mesmo movimento possa acontecer com outros papeis.
Por enquanto as principais perdas ficaram para os investidores institucionais, que foram vencidos pelos usuários do Reddit, movimento parecido tem acontecido com outras empresas que estavam à beira da falência e puderam passar a respirar depois da imensa alta de suas ações.
Quem é Jack Ma? Fundador do ALIBABA – ALIEXPRESS
Muito tem se falado do fundador do grupo Alibaba, Jack Ma. Após o governo chinês ter suspendido o IPO do Ant Group, braço financeiro do Alibaba, Jack Ma desapareceu por alguns meses e voltou a aparecer somente nos últimos dias, em um vídeo que foi transmitido ao vivo pela internet.
Mas afinal quem é Jack Ma?
Nascido em 10 de setembro de 1964, na cidade de Hauncheu, Jack Ma é considerado um dos homens mais ricos do mundo e até pouco tempo atrás o mais rico da China.
Apesar de possivelmente quando você ler esse vídeo, ele já tenha retomado o posto de homem mais rico da china.
Jack Ma teve uma infância pobre que foi marcada pela visita à China e a sua cidade, do então presidente americano Nixon em 1972.
Depois dessa visita, turistas começaram a aparecer e Jack Ma, curioso pela língua inglesa, passou a pedalar a sua bicicleta por cerca de 40 minutos todos os dias para ir até o hotel da cidade, oferecendo-se como guia gratuito para mostrar a cidade e aprender inglês.
Veja que nessa época nem existia o conceito de trabalhar em troca de ganhar experiência, mas Jack Ma adotou a técnica, que deu certo e lhe rendeu contatos e um novo nome.
Jack Ma não foi um exímio estudante, muito pelo contrário, ele levou cerca de sete anos para completar o ensino fundamental.
Além disso passou 3 anos tentando entrar em uma universidade e só conseguiu entrar em uma que ele mesmo considerava medíocre.
Ele também tentou entrar em Havard por cerca de 10 vezes sem obter sucesso, por ironia do destino atualmente ele já foi convidado inúmeras vezes para dar palestra na instituição.
Já sua vida profissional não foi das mais fáceis, Jack Ma afirma que chegou a se candidatar a 30 empregos diferentes e foi rejeitado por todos eles.
Jack Ma costuma dizer que todos os nãos que recebeu o preparam para os negócios. Ele via o fracasso como um caminho para o sucesso.
Graduado em 1988 como professor de inglês, Ma passou a dar aulas em escolas de sua cidade, recebendo um salário de cerca de 12 dólares.
Em 1995 viajou para os Estados Unidos, trabalhando como tradutor para uma delegação de comércio exterior. Lá ele teve o seu primeiro encontro com a internet, digitando a palavra cerveja em um buscador, Jack Ma notou que não havia informação nenhuma sobre seu país.
Haviam cervejas americanas e europeias, mas nenhuma versão chinesa da bebida.
Foi aí que Jack Ma viu uma oportunidade de negócio, criando com um amigo um site improvisado, chamado China Pages. Com cerca de 2 mil dólares emprestados e sem nunca ter aberto um e-mail ou tocado em um teclado até então, ele e seu amigo colocaram no ar o site.
O site era focado em dar informações gerais sobre a China e o sucesso foi instantâneo, em menos de 3 horas após o lançamento Ma já recebia pedidos de investidores querendo saber mais a respeito.
Por quase um ano Jack competiu com a China Telecom criando sites para empresas chinenas, então a companhia estatal lhe ofereceu 185 mil dólares e Ma aceitou a oferta, saindo da companhia e passando a trabalhar para o governo em um grupo de promoção ao comércio eletrônico.
Tendo o sonho de ter o seu próprio site de comercio eletrônico, em 1999 Jack Ma reuniu 18 amigos em seu apartamento e falou por cerca de 2 horas dando a sua visão para o negócio, onde vendedores do mundo todo, especialmente os pequenos produtos, poderiam vender para qualquer pessoa em qualquer parte do mundo.
Os 18 amigos ficaram entusiasmados com a ideia e toparam participar, o grupo reuniu cerca de 60 mil dólares e nascia ali o Alibaba.
Inclusive o nome Alibaba, foi escolhido a dedo por Jack Ma, o objetivo era ter um nome de fácil pronuncia em todas as línguas, já que a ideia era ter uma empresa global.
O começo do Alibaba não foi fácil, inicialmente a sede da empresa era o apartamento de Jack Ma e após um ano levando nãos de todos os bancos que tentará, Jack Ma conseguiu levantar cerca de 25 milhões de dólares em investimentos com fundo Soft Bank. Nessa mesma época o Alibaba atingia 1 milhão de usuários.
Em 2002 o Alibaba passa a dar lucro pela primeira vez. E em 2003 a China enfrentou problemas com a SARS, uma síndrome respiratória aguda, fazendo as pessoas ficarem em casa e aumentando a demanda por compras via e-commerce.
O resultado foi um forte crescimento do Alibaba, que ainda coincidiu com a chega da internet de alta velocidade.
Em 2003 Jack Ma fundou a Taobao, um marketplace voltado somente para a china, o sucesso foi tão grande que forçou a filial chinesa do Ebay a fechar as portas por lá.
Em 2014, o Alibaba realizou o seu IPO na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), levantando mais de 25 bilhões de dólares e se tornando uma das empresas de tecnologia mais valiosas do mundo.
Com o IPO Jack Ma se tornou um dos homens mais ricos do mundo. Hoje sua fortuna gira entorno de 50 e 60 bilhões de dólares, o suficiente para estar na lista dos mais ricos do mundo e ser o mais rico da China.
Hoje a Alibaba é responsável por 60% do volume de entregas das China, conta com mais de 250 milhões de clientes ativos somente na China.
No Brasil são cerca de 2 milhões de clientes cadastrados.
Em um único dia o Alibaba chegou a vender 38 bilhões de dólares e é a nona marca mais valiosa do mundo.
Além de ser a maior varejista do mundo, conhecida como a Amazon chinesa, em 2019 o Alibaba fechou o ano com mais de 1 trilhão de dólares de faturamento.
Mas se engana quem pensa que o Alibaba é somente uma empresa de comércio eletrônico, ela possui várias empresas sob o seu guarda-chuva, como: uma empresa de inteligência artificial, de pagamentos, de computação em nuvem e até de serviços de entretenimento.
A história de Jack Ma nos mostra a importância de persistir, todos os nãos que ele levou e todas as dificuldades que ele teve que enfrentar certamente levaram ele ao ponto em que está.
Ele mesmo afirma a importância de errar, dizendo que a história do Alibaba deveria se chamar a “Mil e um erros”.
Outro aprendizado que podemos tirar da história dele, é que nunca é tarde para se começar, o Alibaba só começou a dar lucro quando Jack Ma tinha mais de 40 anos de idade.
Então não se sinta velho ao ver alguma propaganda de algum trader falando que fez o primeiro milhão antes dos 30.
Caso você queira conhecer a história de outro bilionário de sucesso, confira o post que eu fiz falando sobre Elon Musk ELON MUSK É O HOMEM MAIS RICO DO MUNDO – MAIS DE 1 TRILHÃO DE REAIS
MELHORES INVESTIMENTOS PARA 2021 – Mercado financeiro e oportunidades
Após o turbulento ano de 2020, finalmente chegamos a 2021.
E como primeiro post do ano, nada mais justo do que fazermos algumas previsões do que pode acontecer para a economia do mundo, do nosso país e o que você deve ficar de olho em matéria de investimentos.
O ano de 2020 nos mostrou que fazer previsões para um ano é um verdadeiro desafio, afinal quem imaginaria tudo o que iria acontecer não é mesmo?
Mas imaginando que o pior já passou e que 2021 possa ser no mínimo mais tranquilo que 2020, vamos analisar os pontos que o investidor deve estar ligado em 2021 e quem sabe até possíveis oportunidades.
Começando pelo cenário político global. Muitos países já começaram a vacinar as suas populações, esse vai ser processo que demandará ainda tempo, especialmente porque a maioria das vacinas precisa de duas doses.
Com o passar do tempo e mais países conseguindo vacinar uma boa parte de sua população, as coisas devem começar a voltar à normalidade, fazendo o consumo voltar a crescer.
Uma grande parte dos países precisou se endividar para bancar políticas de auxílio a sua população durante os momentos críticos da pandemia. Isso poderá sim ser um problema a nível global, especialmente por diminuir as armas que os países teriam para utilizar em estímulos na retomada das suas economias.
Na Europa ainda tivemos a conclusão da saída do Reino Unido da União Europeia, apesar de no fim de toda a novela, o bloco ter se entendido com o Reino Unido, ainda não sabemos como isso irá impactar na economia de ambos, mas já é possível prever um impacto negativo para o Reino Unido.
A China sem dúvida sai fortalecida dessa pandemia, o que pode voltar a impulsionar as commodities durante o ano de 2021.
Com a vitória de Joe Biden nos Estados Unidos, os atritos entre os dois países devem diminuir, beneficiando ainda mais a economia chinesa.
Devemos ficar de olho em empresas do setor de commodities e exportadoras de alimentos.
E por falar em Estados Unidos, não era esperado, mas aconteceu o partido democrata conseguiu maioria no senado. Com a câmara e o senado democratas, Biden deve conseguir aprovar suas pautas mais facilmente.
Com isso as empresas de tecnologia podem ser afetadas pelo aumento dos impostos, por outro lado as políticas de aumento de consumo podem beneficiar os outros setores da economia americana.
Além disso deve haver um fluxo de investimentos estrangeiros ingressando em países emergentes, fazendo com o que o dólar caia no mundo todo. Isso inclusive aqui no Brasil.
E por falar em Brasil, o ano aqui promete ser agitado. Em fevereiro temos a eleição para a presidência da câmara e do senado. O que pode determinar o andamento de pautas importantes como as tão desejadas reformas administrativas e tributarias.
Mas o maior problema a ser resolvido, sem dúvida é a questão fiscal, com menor arrecadação e um grande aumento dos gastos devido à crise de 2020, sobrou para 2021 pagar essa conta, as reformas seriam uma saída, mas o futuro delas ainda é incerto.
Fica aqui um belo ponto de interrogação de como nosso governo irá contornar essa situação.
Outro possível problema é como a economia vai reagir com o fim do auxílio emergencial e o auxílio para a manutenção dos empregos, ainda é incerto que a economia possa começar a criar empregos já no início do ano.
Em 2020 pudermos ver a taxa Selic em históricos 2% ao ano, isso em 2021 deve mudar, com o aumento da inflação especialmente dos alimentos, é bem provável que teremos um ou mais aumentos da Selic durante o ano.
Lógico que não veremos tão cedo uma taxa de 2 dígitos como era no passado, até porque o governo utiliza a Selic como um estimulo ao consumo, o que é essencial para a retomada da nossa economia.
Uma taxa, mais elevada, poderia fazer com que investidores de fundos imobiliários olhassem para a renda fixa, mas para isso a Selic precisaria de um aumento bem expressivo. O que não deve acontecer.
Agora falando de investimentos.
Sim a renda fixa continuará pagando pouco, mesmo com um possível e provável aumento da Selic, ele não deve ser suficiente para tornar a renda fixa interessante novamente.
Agora o aumento da concorrência entre as fintechs deve gerar oportunidades como o que já vimos em 2020, de retornos na casa dos 210% do CDI.
Como a sua reserva de emergência deve estar em um investimento com liquidez imediata e rentabilidade garantida, você deve ficar atento a possíveis oportunidades entre essas instituições.
Em matéria de fundos imobiliários, vale destacar que o mercado continuará aquecido em 2021 e com o IFIX ainda não tendo se recuperado da queda, abre espaço para boas oportunidades. Dando destaque para os fundos de hotéis e shoppings, que mais foram impactados durante a pandemia.
Muitos fundos desses setores ainda estão descontados e vale a pena o investidor olhar com atenção se ele acredita numa retomada da economia durante o ano. Agora isso vai depender também de quando teremos uma vacinação efetiva aqui no Brasil.
Já sobre o mercado de ações, abrimos o ano com o índice Bovespa no topo histórico, mas nem todos os setores já se recuperaram do tombo de 2020.
Os setores de commodities e exportação de alimentos como já dito anteriormente, serão beneficiados, mas uma retomada da economia pode também trazer uma recuperação para os setores de aviação e turismo que ainda estão patinando para se recuperar.
Outro setor que ainda não voltou aos patamares de 2019 é o setor bancário, com a diminuição dos pagamentos de dividendos, muitos investidores abandonaram o setor, mas isso deve mudar com a retomada dos pagamentos mais vigorosos.
Além disso, o grande número de IPOs visto em 2020, que é quando uma empresa abre o seu capital na bolsa, deve se repetir em 2021. A bolsa brasileira já conta com uma lista de empresas interessas em abrir o seu capital durante esse ano.
E ainda temos o setor de fundos de investimentos, dentre os diferentes tipos de fundos, eu destaco os multimercados que possuem uma boa liberdade para fazer uma estratégia tanto pensando em proteção de possíveis quedas do mercado, como de ganhos com possíveis altas.
Inclusive se você não conhece esse tipo de investimento, eu fiz um post falando tudo sobre fundos de investimentos: FUNDOS DE INVESTIMENTOS – Tudo o que você precisa saber.
E por fim temos as criptomoedas, com destaque para o bitcoin, que se valorizou cerca de 419% em 2020, ele pode continuar subindo mais esse ano?
Pode e até é interessante você ter uma parcela mínima de sua carteira em criptomoedas, mas é importante dizer: Cuidado para não entrar nele no final da festa, assim como já aconteceu no passado, ele pode também despencar, então se você acredita que ele irá continuar subindo, ok pode investir, mas coloque uma parcela mínima da sua carteira nele.
O ano de 2021 tem tudo para ser um ano de retomada, mas isso não quer dizer que não teremos fortes emoções pela frente, principalmente em nosso país com os problemas fiscais pela frente e uma vacinação ainda incerta. É exatamente por isso o investidor deve ficar atento as mudanças do mercado e sempre diversificar a sua carteira.
Espero que no final desse ano o vídeo possa ser sobre como o ano foi bom para o mercado e para os investimentos.
MEGA SENA DA VIRADA, 300 milhões investidos renderiam quanto?
A Mega Sena da Virada pagará esse ano pelo menos 300 milhões de reais, mas você já pensou quanto renderia todos os meses esse dinheiro se você fosse o felizardo ganhador e investisse todo o prêmio?
A tradicional Mega Sena da Virada que tem seu sorteio realizado no último dia do ano, faz até mesmo quem não apostou sonhar e fazer planos com os 300 milhões de reais do prêmio.
E não é para menos, com o prêmio de 300 milhões seria possível comprar cerca de 7.500 carros populares ou 1.200 casas ou ainda 200 mil smartphones.
Agora se seus gostos são mais refinados, você poderia optar por comprar 100 Ferraris ou mesmo 42 iates.
Mas como esse é um blog de finanças, vamos deixar de lado todos esses gastos e vamos imaginar o que aconteceria se investíssemos todo esse montante do prêmio.
Apesar da poupança não ser um investimento, vamos começar por ela já que muitos brasileiros ainda têm dinheiro guardado lá.
Com a taxa Selic a patamares de 2% ao ano, a poupança renderia cerca de 0,12% ao mês o que daria o valor de R$ 360.000,00 de rendimento mensal.
Já se investíssemos o prêmio da Mega Sena da Virada em tesouro Selic o rendimento mensal subiria para R$ 438.000,00.
Aqui vale uma ressalva, para ficar mais fácil o cálculo já que ele depende de tempo de aplicação, valores de retirada e etc eu não vou considerar em nenhum dos exemplos o imposto de renda.
Se investíssemos o mesmo valor em um fundo DI ou um banco digital que pague 100% do CDI teríamos um rendimento mensal de aproximadamente R$ 500.000,00.
Em um CDB com liquidez um pouco mais alongada, pagando uma taxa de 150% do CDI, teríamos um rendimento de aproximadamente R$ 750.000,00 mensais.
Agora se pegarmos um bom fundo imobiliário com dividend yield de 8% ao ano, teríamos um rendimento de R$ 2.000.000,00 ao mês. Isso desconsiderando a variação do valor das cotas do fundo, que poderia ser para mais ou para menos.
Em matéria de ações, se pegarmos a ação que mais se valorizou em 2020, a Eternit (ETER3), com valorização de 267,96%, teríamos um rendimento mensal equivalente a R$ 66.990.000,00.
Pegando a 5ª empresa que mais se valorizou em 2020, a Magazine Luiza (MGLU3), com valorização de 106,75%, teríamos um rendimento mensal equivalente a R$ 26.687.500,00.
Esse cálculo desconsiderando possíveis dividendos que as empresas possam ter pago no período.
Agora em matéria de dividendos se pegarmos a empresa que mais pagou dividendos durante o ano de 2020, a Industrias Romi (ROMI3), pagou ao todo cerca de 20,46%, teríamos então um rendimento mensal de R$ 5.115.000,00.
Isso levando em consideração somente o dividendo, sem considerar a variação de preço da ação.
Tabela de rentabilidade:
Investimento | Rendimento Mensal |
Poupança | R$ 360.000,00 |
Tesouro Selic | R$ 438.000,00 |
Fundo DI ou Banco Digital | R$ 500.000,00 |
CDB | R$ 750.000,00 |
Fundo Imobiliário | R$ 2.000.000,00 |
Ações Eternit | R$ 66.990.000,00 |
Ações Magazine Luiza | R$ 26.687.500,00 |
Dividendos ações ROMI | R$ 5.115.000,00 |
Lembrando sempre que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
Inclusive, se você não viu ainda o ranking das ações das empresas que mais se valorizaram em 2020 ou das ações das empresas que mais pagaram dividendos, eu vou deixar o link aqui em baixo:
TOP 5 AÇÕES QUE MAIS SE VALORIZARAM EM 2020! (Alta de mais de 200%?)
5 AÇÕES QUE MAIS DESVALORIZARAM EM 2020! (Ações mais afetadas pela pandemia?)
5 AÇÕES QUE MAIS PAGARAM DIVIDENDOS EM 2020 (mais de 20%???)
Se a sorte sorriu para você e você foi o felizardo que levou toda essa bolada, o ideal é diversificar entre vários investimentos, visando sempre ganhar em todos os cenários, mas nesse caso até mais importante, proteger o capital investido.
E quais as chances de se ganhar?
Com uma aposta simples no valor de 4 reais e 50 centavos onde o apostador escolhe 6 números as chances são de 1 em 50.063.860.
Já para 15 números as chances aumentam para 1 em 10 mil, porém o apostador terá de desembolsar R$ 22.522,50.
Chances de ganhar na Mega-Sena
Quantidade Nº Jogados | Valor de Aposta | Probabilidade de acerto (1 em…) |
6 | R$ 4,50 | 50.063.860 |
7 | R$ 31,50 | 7.151.980 |
8 | R$ 126,00 | 1.787.995 |
9 | R$ 378,00 | 595.998 |
10 | R$ 945,00 | 238.399 |
11 | R$ 2.079,00 | 108.363 |
12 | R$ 4.158,00 | 54.182 |
13 | R$ 7.722,00 | 29.175 |
14 | R$ 13.513,50 | 16.671 |
15 | R$ 22.522,50 | 10.003 |
Fonte: Caixa Econômica Federal
Bolões podem aumentar as chances de se ganhar, mas nesse caso o prêmio é dividido entre todos os participantes.
E ainda temos que levar em consideração que todas as simulações aqui foram baseadas em um único ganhador, coisa que até hoje não aconteceu com a Mega Sena da Virada, mas de qualquer forma, mesmo que mais apostadores ganhem, não deixa de ser um bom valor.
E é importante salientar, não é saudável para o seu bolso apostar com frequência em loteria, veja que as chances são ínfimas de se ganhar, é mais fácil você focar em ganhar mais dinheiro com o seu trabalho, gastando menos e investindo mais.
Talvez você não chegue nos 300 milhões, mas mesmo assim possa ter uma vida e o mais importante uma aposentadoria, tranquila vivendo dos rendimentos dos seus investimentos.
Agora se você realmente ganhou a Mega Sena da Virada, espero que invista esse dinheiro com sabedoria, pois existem inúmeros casos de pessoas que torraram todo o dinheiro e acabaram sem nada no final.
Sempre pense no longo prazo, mesmo uma fortuna como essas pode sim chegar ao fim se você não souber administra-la.
Bolsa tem número recorde de IPOs em 2020
Não foi só o número de investidores pessoa física que aumentou vertiginosamente em 2020, o número de IPOs (Ofertas iniciais de ações) é o maior desde 2007.
Mesmo em meio a uma grande pandemia e uma crise financeira causada pela mesma, as empresas tem buscado cada vez mais entrar na bolsa de valores, segundo especialistas, esse movimento dá indícios que continuará ocorrendo em 2021.
Entre janeiro e dezembro de 2020 foram realizados 28 IPOs na bolsa de valores brasileira (B3), com captação total de 117 bilhões de reais. Desde 2007 não se observava um número de IPOs como esse. Na época foram realizados 64 IPOs que levantaram ao todo 55 bilhões de reais, já no ano passado foram apenas 5 IPOs.
“É pouco comemorar ter 30 IPOs levando em conta o tamanho do mercado brasileiro. Deveria ser muito mais”, disse o executivo que preside um órgão da Bolsa formado por 20 representantes —de empresas e bancos a escritórios de advocacia e fundos de investimento— com papel de ajudar a B3 na criação e aprimoramento de produtos e serviços.
O maior IPO de 2020 foi realizado pela Rede D’Or (RDOR3), estreando na bolsa a um valor de mercado que supera os 100 bilhões de reais. Somente com o IPO a empresa levantou cerca de 11,4 bilhões. Esse é o terceiro maior IPO já registrado na bolsa brasileira.
Segue a lista das empresas que realizaram IPO em 2020 e quanto cada uma levantou em reais segundo a B3:
- 3R: R$ 690 milhões
- Aeris: R$ 1,1 bilhão
- Alphaville: R$ 305 milhões
- Ambipar: R$ 1,08 bilhão
- Boa Vista: R$ 2,21 bilhões
- Cury: R$ 977,5 milhões
- d1000: R$ 400,2 milhões
- Enjoei: R$ 1,1 bilhão
- Estapar: R$ 345,3 milhões
- Grupo Mateus: R$ 4,6 bilhões
- Grupo Soma: R$ 1,82
- Hidrovias: R$ 3 bilhões
- JSL: R$ 693,7 milhões
- Lavvi: R$ 1,16 bilhão
- Locaweb: R$ 1 bilhão
- Méliuz: R$ 583,4 milhões
- Melnick: R$ 647,8 milhões
- Mitre Realty: R$ 1,02 bilhão
- Moura Dubeux: R$ 1,25 bilhão
- Neogrid: R$ 486,45 milhões
- Pague Menos: R$ 858,9 milhões
- Petz: R$ 3 bilhões
- Plano e Plano: R$ 633,4 milhões
- Priner: R$ 200 milhões
- Quero-Quero: R$ 1,94 bilhão
- Rede D’or: R$ 11,4 bilhões
- Sequoia: R$ 905,8 milhões
- Track & Field: R$ 454,7 milhões
Em partes o que explica esse número crescente de IPOs, o mesmo motivo do número crescente de investidores pessoa física na bolsa de valores, a taxa Selic em queda histórica a 2% ao ano serve como motivação para que os investidores procurem por melhores rentabilidades na bolsa de valores apesar do risco mais elevado.
Com um número maior de investidores na bolsa as empresas viram como uma oportunidade de entrar também nesse mercado via realização de IPO.
Uma possível retomada da economia em um cenário pós-pandemia deve motivar ainda mais empresas e investidores a virem para a bolsa. Logicamente temos nossos problemas internos como inflação em tendência de alta e o rombo fiscal que depende em grande parte que as reformas tributarias e administrativas sejam realizadas.
O mercado também aguarda pelas privatizações prometidas pelo governo e observa atentamente como a economia irá se comportar em um cenário sem o auxílio emergencial.
Caso você queira saber mais a respeito de como a bolsa de valores funciona e porque uma empresa realiza o IPO, confira o post que eu fiz: Bolsa de valores: O que é e como funciona
